会计小品，资本市场“老裁缝”的超级戏法！
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编者按：因多次上春晚，赵本山被人们称为“小品王”，根据我们观察，在会计界，近期出现了一位“小品王”，那就是北京交通大学会计系 博士生导师 程小可教授，程老师与他的团队，近期通过“准则注”公众号推送并演绎了好多大家喜欢的“会计小品”，今天会计学术联盟开设“会计小品专栏”，对此进行报道，希望学习财务会计、学习会计准则、关注资本市场的萌友们喜欢！
本期会计小品，资本市场老裁缝的会计戏法，通过雅戈尔微案例，揭示通过更改股权投资核算方法进行业绩操控的会计伎俩，为投资者精准排雷提供参考。
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2017年“轻装上阵”：
巨额计提减值准备，为后期业绩操控“未雨绸缪”
根据2006版金融工具准则，企业可根据可供出售金融资产的公允价值变动情况，判断是否出现减值迹象，并计提减值损失。
2018年1月31日，雅戈尔发布关于计提中信股份减值准备的公告，拟对相关股票资产计提33亿元减值准备。
雅戈尔认为，其所持中信股份公允价值持续下跌超过12个月，出现了明显的减值迹象，应对该可供出售金融资产计提减值准备。
受减值计提影响，雅戈尔2017年净利润减少约33亿元，同比降低91.95%。
根据2006版金融工具准则，由于在2017年已就中信股份计提减值准备，即使在未来年度处置该金融资产，也不会调整当期损益。
Tips：公司在2017年计提巨额资产减值损失，提前“释放”了风险，为以后年度业绩操控做了“充分”准备。
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2018年“一招定乾坤”：
通过改变股权投资会计核算方法操控业绩
就在2018年一季度业绩即将披露之前，雅戈尔施展了一招定乾坤的“会计戏法”。
2018年3月29日，通过购买中信股份1000股股票，将其对中信股份的持股比例从4.99%增加至5.0%，公司认为对该股权投资具有重大影响。
准则原文
《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014）》第十四条
投资方因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
雅戈尔对中信股份的投资从可供出售金融资产“摇身一变”，转变为长期股权投资。受此影响，雅戈尔2018年一季度业绩预增公告称，其净利润增加86.8亿元，同比增长了6倍。
那么，净利润同比大增6倍是如何实现的呢？
根据长投准则规定，增加投资达到重大影响，形成可供出售金融资产至长期股权投资的重分类，企业会计准则规定应遵循“先卖后买原则”，先视同出售可供出售金融资产，再确认长期股权投资。
由于雅戈尔2017年已对可供出售金融资产计提巨额减值损失，2018年视同出售该金融资产不会影响当期损益。
对于准则规定联营企业投资下的长期股权投资初始计量，应将支付对价和其对应份额的可辨认净资产公允价值对比，若前者小于后者，则应确认营业外收入，并相应调整长期股权投资账面价值。
准则原文
《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014）》第十条
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
根据准则，截至2018年3月29日，雅戈尔持有中信股份145,451,400股，期末账面值128.3亿元（视为购买中信股份支付对价）。
所持股份对应的净资产可辨认公允价值为221.3亿元，与账面值的差额为93亿元。
根据长期股权投资准则规定，该93亿差额应计入营业外收入，即为“负商誉”，且不计入当期应纳税所得额。这也就是雅戈尔2018年一季度净利润出现暴增的重要原因。真是一个“画饼充饥”的神话。
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雅戈尔在2017年和2018年一季度短短的几个月之内，通过提前计提巨额减值损失以及变更股权投资核算方法等手段，创造了从巨亏到巨盈的资本市场“神话”。
2018年4月10日，雅戈尔发布2018年一季度业绩预增公告。公告显示其净利润预计增长687.95%左右。当天，雅戈尔股价一度涨停，截至收盘涨幅高达7.58%。
雅戈尔“精湛”的会计伎俩显然骗过了投资者。
然而天网恢恢疏而不漏，上海证券交易所在雅戈尔发布2018年业绩预增公告后不久，即向其送达了《关于雅戈尔集团股份有限公司变更会计核算方法事项的监管工作函》，要求公司及年审注册会计师审慎核实上述会计核算方法变更是否符合企业会计准则的规定，是否符合公司的经营实质。
随后，2018年4月26日，雅戈尔发布了《关于取消对中国中信股份有限公司会计核算方法变更的提示性公告》。立信会计事务所以雅戈尔对中信股份实施影响不够重大等为由，反对雅戈尔会计核算方法变更事项。
公告当日雅戈尔股票价格出现大跌，截至收盘跌幅达到3.90%。
仔细分析报表利润构成，若剔除可供出售金融资产转换为长期股权投资产生的巨额“负商誉”影响，其2018年一季度的净利润比上年减少了6.2亿，同比减少了49.72%。利润增长存在明显的“虚胖”和人为操控痕迹。
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在实务中，像雅戈尔一样通过更改股权投资核算方法进行业绩操控的案例屡见不鲜。
股权投资的会计核算存在较大主观判断空间，为部分企业通过变更股权投资核算方法操控业绩提供了“温床”。投资者在财报分析时应保持高度警惕。
应特别关注以下几种情形的股权投资转换：
第一，使用成本法或权益法核算的长期股权投资转换为以公允价值计量的金融资产。
第二，以公允价值计量的金融资产转换为使用成本法或权益法核算的长期股权投资。
第三，长期股权投资成本法与权益法间相互转换。
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